반도체 설계: 멕시코가 아직 포착하지 못한 가치 사슬의 부분

멕시코는 매년 200억 달러 이상의 집적 회로를 수입합니다. 이 수치는 일반적으로 의존성으로 읽히지만, 기회의 정확한 규모로도 읽을 수 있습니다. 즉, 모든 수요는 이미 존재하고, 이미 지불되고 있으며, 현재 거의 전적으로 외부에서 충당되고 있습니다.

멕시코의 반도체 관련 논의는 제조업에 집중되어 왔으며, 이는 당연합니다. 제조업은 가장 눈에 띄는 부분이며 가장 많은 자본을 필요로 합니다. 그러나 물리적 투자보다는 인재, 소프트웨어 및 지적 재산에 더 비중을 두는 가치 사슬의 또 다른 계층이 있습니다. 바로 칩 설계입니다. 이 단계는 반도체가 물리적으로 존재하기 전에 무엇을 할지 정의하는 단계이며, 성숙한 제조업이 없는 국가도 진입 장벽이 낮아 더 빠르게 참여할 수 있는 단계이기도 합니다.

이 시기는 우연이 아닙니다. 미국의 CHIPS 법은 해당 부문 기업들에게 공급망을 중국 밖으로 옮기도록 압력을 가하고 있으며, 가까운 파트너로의 다변화를 적극적으로 모색하고 있습니다. 멕시코 측의 Plan México는 이미 민간 투자에 개방된 칩 설계 센터와 제조 센터를 명시적으로 고려하고 있습니다. 거시적인 두 가지 요소가 동시에 같은 방향을 가리키고 있는데, 이러한 유형의 산업에서는 흔치 않은 일입니다.

외국 반도체 설계 회사에게 실질적인 질문은 멕시코가 현지 존재를 정당화할 만큼 충분한 물량을 수입하는지 여부가 아닙니다. 이 부분은 이미 데이터로 해결되었습니다. 질문은 시장 개방, 전문 인력 채용, 제조 및 정부 생태계와의 협상 과정이 더 나은 현지 실행력을 가진 경쟁자가 기회를 잡는 데 걸리는 시간보다 더 많은 시간을 빼앗지 않고 어떻게 진입할 수 있는가입니다.

여기서 독점적인 Representation Fund 모델이 등장합니다. 외국 설계 회사는 이미 구축된 관계를 가진 파트너와 협력할 수 있다면 멕시코 산업 및 정부 생태계와의 관계를 처음부터 다시 만들 필요가 없습니다. 제품 위험은 존재하지 않습니다. 설계는 이미 원산지 시장에서 검증되었습니다. 실제 위험은 현지 실행에 있으며, 이는 올바른 파트너와 함께라면 줄어들 수 있는 영역입니다.

Grupo Aro는 기술 라인 내에서 이 범주를 면밀히 추적하고 있으며, 향후 몇 년 동안 가장 큰 거시적 순풍을 받을 하위 수직 분야 중 하나로 보고 있습니다.

이 기회를 보고 있는 반도체 설계 회사가 있거나, 투자자로서 이 논지가 공감된다면 저희에게 연락 주십시오: grupoaro.mx